NEWS FROM THE FRONT OF THE ECONOMIC WAR

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(Une version française suit en dessous)

In last month’s blog, I discussed news about the Ukraine War, how it is being sustained not only on one side by Russia, but also, on the other side, by the American Empire, the US, Europe (NATO) and their allies such as Canada, Japan and Australia, while the rest of the world refuses to take sides.

The American support and escalation of the Ukraine War is central to the politics of the Biden administration and its NEOCON strategists who are trying to maintain American hegemony over the entire world. Ukraine is a pawn in the strategy of attacking Russia who is considered the principal enemies of that hegemony along with China. This strategy is not new but was central to the Obama administration and its Secretary of State Hillary Clinton, as well as the Bush and Clinton administrations that preceded Biden.

This month, I wish to discuss the news from the deeper war, the Economic War of the American Empire against the rest of the world.

The Economic War goes back to 1962 when the US imposed economic sanctions against Cuba because Fidel sided with the American enemy that was Russia.

Since then economic sanctions have been imposed on many other countries. As of a recent listing, at least 40 countries face these sanctions.

We quote the Venezuelan ambassador to the United Nations, Samuel Moncada, speaking to the XVIII Summit of the Non-Aligned Movement held in Baku, Azerbaijan, Oct. 26, 2019. Addressing the 120 countries represented, he denounced the imposition of arbitrary measures, called “sanctions” by the U.S., as “economic terrorism, which affects a third of humanity with more than 8,000 measures. This terrorism,” he said, “constitutes a “threat to the entire system of international relations and is the greatest violation of human rights in the world.”

Cuba and Venezuela, along with Iran, Zimbabwe, Nicaragua and Syria, are among the countries where the people have been greatly hurt by sanctions.

And now the Americans and their NATO allies continue to increase economic sanctions against Russia. The Russian people suffer doubly: from the sanctions; and from the diversion of government resources to the Ukraine War.

But, as in any war, there is another side which is bolstering its defense.

The central actor on the other side is the BRICS Coalition of Brazil, Russia, India, China and South Africa. Argentina and Iran have recently requested to join the Coalition.

What is the lates news from the front of this Economic War?

The recent decision of Iran and Saudi Arabia to re-establish diplomatic relations was brokered by China, and it resonates with news that Saudi Arabia, like Iran, is interested to join the BRICS Coalition. Also interested, it seems, are Turkey and Egypt.

The recent announcement by Brazil and Argentina to establish a monetary system independent of the US dollar resonates with their BRICS involvement. Also, over the past two decades, China has become the biggest trading partner, overcoming the United States, in nine Latin American countries  (Cuba, Paraguay, Argentina, Chile, Brazil, Uruguay, Peru, Bolivia and Venezuela).

As for the sanctions imposed against Russia, they are forcing the Russians to increase their trade with the BRICS countries, especially China and India, and with the potential BRICS countries of Iran and Saudi Arabia.

One of the results of the Russian sanctions, as we noted in last month’s CPNN bulletin, is that the IMF growth projections place the BRICS countries ahead with India at 6.8%, China at 4.5% and Russia, despite the sanctions, at 2.1%, On the other hand, the projections for the American Empire are less: 1.6% for the 27 countries in Europe, 1.0% for the United States and 0.9% for Japan.

Looking further into the future, the Chinese now lead the world’s investment in most of the scientific and technological research areas necessary for development. This includes drones, machine learning, electric batteries, nuclear energy, photovoltaics, quantum sensors and critical minerals extraction. China’s dominance in some fields is so entrenched that all of the world’s top 10 leading research institutions for certain technologies are located in the country, according to a study by the Australian Strategic Policy Institute.

The recent news of the SVB bank failure in the United States and its repercussions in American trading partners could contribute to an economic recession in these countries, which would increase further the gap between them and the BRICS countries.

Also related to these news is that the United States is planning the greatest military budget in history. It would take more than half of the discretionary spending of the US government, putting further pressure on the lack of services for education, and healthcare in the United States which has contributed to political discontent, as expressed in the support for Donald Trump and the January 6 attack on the American capitol.

As we described in the blog of February this year, the continued growth of the gap between rich and poor in the American Empire has led some analysts to say that the political discontent may be followed by “a chaos far greater” than the January 6 attack. For the moment that discontent has not led to civil war but has been channeled instead into political power, since the Republican Party managed to take control of the lower house of the Congress in last fall’s election and hopes to be attain full power in the 2024 election. But the underlying discontent shows no sign of diminishing.

A key indicator of the Economic War is the place of the US dollar in the global economy. In this regard, this January at the Davos meetings of world capitalists, Saudi Arabia announced that it is open to discussing oil trade settlements in currencies other than the U.S. dollar.

According to analysts on some sources, such as the website zerohedge, the Saudi announcement is “the beginning of the end of the dollar, (since) the dollar’s world reserve status is largely dependent on its petro-status . . . The consequences of the loss of reserve status will be devastating to the US economy. . . This dynamic is already in play, as foreign holders of US debt and dollars have been dumping them at record pace since 2017.. The effects of the decline of the dollar may not be immediately felt, or become obvious for another year or two. What will happen is consistent inflation on top of the high prices we are already dealing with.”

This blog last June predicted the collapse of the US dollar. For the time being, despite the Saudi announcement. the US dollar is holding up. But how long can this last? In any case, as the blog quoted Bob Dylan, “the times they are a-changin’”

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NOUVELLES DU FRONT DE LA GUERRE ECONOMIQUE

Dans le blog du mois dernier, j’ai discuté des nouvelles de la guerre d’Ukraine, comment elle est soutenue non seulement d’un côté par la Russie, mais aussi, de l’autre côté, par l’Empire américain, les États-Unis, l’Europe (OTAN) et leurs alliés tels que le Canada, Japon et Australie, tandis que le reste du monde refuse de prendre parti.

Le soutien américain et l’escalade de la guerre d’Ukraine sont au cœur de la politique de l’administration Biden et de ses stratèges NEOCON qui tentent de maintenir l’hégémonie américaine sur le monde entier. L’Ukraine est un pion dans la stratégie d’attaque contre la Russie considérée comme le principal ennemi de cette hégémonie avec la Chine. Cette stratégie n’est pas nouvelle mais était au cœur de l’administration Obama et de sa secrétaire d’État Hillary Clinton, ainsi que des administrations Bush et Clinton qui ont précédé Biden.

Ce mois-ci, je souhaite discuter des nouvelles de la guerre plus profonde, la guerre économique de l’Empire américain contre le reste du monde.

La guerre économique remonte à 1962, lorsque les États-Unis ont imposé des sanctions économiques contre Cuba parce que Fidel Castro s’était rangé du côté de l’ennemi américain qu’était la Russie.

Depuis lors, des sanctions économiques ont été imposées à de nombreux autres pays. Selon une liste récente, au moins 40 pays font face à ces sanctions.

Nous citons l’ambassadeur du Venezuela auprès des Nations Unies, Samuel Moncada, s’exprimant lors du XVIIIe Sommet du Mouvement des non-alignés tenu à Bakou, en Azerbaïdjan, le 26 octobre 2019. S’adressant aux 120 pays représentés, il a dénoncé l’imposition de mesures arbitraires, appelées “sanctions” par les États-Unis, comme “le terrorisme économique, qui touche un tiers de l’humanité avec plus de 8 000 mesures”. Ce terrorisme”, a-t-il dit, “constitue une “menace pour l’ensemble du système des relations internationales et est la plus grande violation des droits de l’Homme dans le monde”.

Cuba et le Venezuela, ainsi que l’Iran, le Zimbabwe, le Nicaragua et la Syrie, font partie des pays où les populations ont été durement touchées par les sanctions.

Et maintenant, les Américains et leurs alliés de l’OTAN continuent d’augmenter les sanctions économiques contre la Russie. Le peuple russe souffre doublement : des sanctions ; et du détournement des ressources gouvernementales vers la guerre d’Ukraine.

Mais, comme dans toute guerre, il y a un autre camp qui renforce sa défense.

L’acteur central de l’autre camp est la coalition BRICS du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud. L’Argentine et l’Iran ont récemment demandé à rejoindre la Coalition.

Quelles sont les dernières nouvelles du front de cette guerre économique ?

La récente décision de l’Iran et de l’Arabie saoudite de rétablir des relations diplomatiques a été négociée par la Chine, et elle résonne avec des nouvelles selon lesquelles l’Arabie saoudite, comme l’Iran, est intéressée à rejoindre la coalition BRICS. Sont également intéressés, semble-t-il, la Turquie et l’Egypte.

L’annonce récente du Brésil et de l’Argentine d’établir un système monétaire indépendant du dollar américain fait écho à leur implication dans les BRICS. De plus, au cours des deux dernières décennies, la Chine est devenue le plus grand partenaire commercial, dépassant les États-Unis, dans neuf pays d’Amérique latine (Cuba, Paraguay, Argentine, Chili, Brésil, Uruguay, Pérou, Bolivie et Venezuela).

Quant aux sanctions imposées à la Russie, elles obligent les Russes à accroître leurs échanges avec les pays BRICS, en particulier la Chine et l’Inde, et avec les pays BRICS potentiels que sont l’Iran et l’Arabie saoudite.

L’un des résultats des sanctions russes, comme nous l’avons noté dans le bulletin CPNN du mois dernier, est que les projections de croissance du FMI placent les pays BRICS en tête avec l’Inde à 6,8 %, la Chine à 4,5 % et la Russie, malgré les sanctions, à 2,1 %, En revanche, les projections pour l’Empire américain sont moindres : 1,6 % pour les 27 pays d’Europe, 1,0 % pour les États-Unis et 0,9 % pour le Japon.

En se projetant plus loin dans l’avenir, les Chinois sont désormais en tête des investissements mondiaux dans la plupart des domaines de recherche scientifique et technologique nécessaires au développement. Cela comprend les drones, l’apprentissage automatique, les batteries électriques, l’énergie nucléaire, le photovoltaïque, les capteurs quantiques et l’extraction de minéraux critiques. La domination de la Chine dans certains domaines est tellement ancrée que les 10 principaux instituts de recherche mondiaux pour certaines technologies sont situés dans le pays, selonune étude de l’Australian Strategic Policy Institute.

La récente nouvelle de la faillite de la banque SVB aux États-Unis et ses répercussions sur les partenaires commerciaux américains pourraient contribuer à une récession économique dans ces pays, ce qui creuserait encore l’écart entre eux et les pays BRICS.

Également lié à ces nouvelles, les États-Unis prévoient le plus gros budget militaire de l’Histoire. Cela prendrait plus de la moitié des dépenses discrétionnaires du gouvernement américain, diminuant les services d’éducation et de santé, qui a contribué au mécontentement politique, exprimé dans le soutien à Donald Trump et le janvier 6 attaque contre la capitale américaine.

Comme nous l’avons décrit dans le blog de février de cette année, la croissance de l’écart entre les riches et les pauvres dans l’Empire américain a conduit certains analystes à dire que le mécontentement politique pourrait être suivi d’un “chaos bien plus grand” que l’attaque du 6 janvier. . Pour le moment, ce mécontentement n’a pas conduit à la guerre civile mais a été canalisé vers le pouvoir politique, puisque le Parti républicain a réussi à prendre le contrôle de la chambre basse du Congrès lors des élections de l’automne dernier et espère atteindre le plein pouvoir lors des élections de 2024. . Mais le mécontentement sous-jacent ne montre aucun signe de diminution.

Un indicateur clé de la guerre économique est la place du dollar américain dans l’économie mondiale. À cet égard, en janvier dernier, lors des réunions de Davos des capitalistes mondiaux, l’Arabie saoudite a annoncé qu’elle était disposée à discuter de règlements commerciaux pétroliers dans des devises autres que le dollar américain.

Selon des analystes de certaines sources, comme le site web zerohedge, l’annonce saoudienne est “le début de la fin du dollar, (puisque) le statut de réserve mondiale du dollar dépend largement de son statut de pétro-dollar… Les conséquences de la la perte du statut de réserve sera dévastatrice pour l’économie américaine… Cette dynamique est déjà en jeu, car les détenteurs étrangers de la dette américaine et des dollars les ont vidangés à un rythme record depuis 2017. Les effets de la baisse du dollar pourraient ne pas être immédiatement ressenti, ou devenir évident pendant encore un an ou deux. Ce qui va se passer, c’est une inflation constante en plus des prix élevés auxquels nous sommes déjà confrontés.”

En juin dernier, j’ai consacré ce blog à l’effondrement du dollar américain. Pour l’instant, malgré l’annonce saoudienne. le dollar américain se maintient. Mais combien de temps cela peut-il durer ? En tout cas, comme le blog citait Bob Dylan,”les temps, ils sont en train de changer”